【行业资讯】政府性融资担保机构 应建立“出巢率”考核机制

一

国家财政部等六部门印发《政府性融资担保发展管理办法》（财金〔2025〕11号）的主旨是规范和引导政府性融资担保机构“更好地服务小微企业、‘三农’等经营主体”。打个比方，相对于小微企业、“三农”等这些“呱呱坠地”“嗷嗷待哺”的经营主体，政府性融资担保机构就是个“育雏巢”。政府和社会希望融资担保机构提高“入巢率”，让更多小微企业、“三农”等经营主体在融资担保机构的帮扶和陪伴中，逐步满足其“资金缺口”、补齐其“成长缺口”。融资担保机构在其持续运营中自然形成“出巢率”指标，一方面，是“腾笼换鸟”让更多新生小微企业、“三农”等经营主体“入巢”分享政府性融资担保“服务红利”的需要；另一方面，也是检验融资担保机构的发展情况和服务质量。因羽翼丰满而“出巢”的主体的规模越大、占比越高，说明融资担保机构服务质量越高、发展后劲越足；反之，靠通过第三方代偿、处置抵质押物、诉讼等方式“出巢”的主体的规模大、占比高，说明融资担保机构服务质量差、可持续发展能力弱。这就引出一个全新的理念：“出巢率”是衡量政府性融资担保机构发展情况和服务质量的关键，扭住这个“牛鼻子”，就能引导我们走出融资担保机构绩效考核的怪圈——侧重于考核降低代偿率，业务趋向垒大户，规模增长乏力；侧重于考核服务规模和户数，风险控制难以为继，代偿追偿压力大。

二

纵观中国担保业30多年发展史，从政府性融资担保机构“育雏巢”中出巢的小微企业、“三农”等经营主体，大体可归纳为六种形态：

一是羽丰翼满式出巢。在注重高质量发展的当下，政府性融资担保机构在为入巢小微企业、“三农” 等经营主体提供融资服务的同时，常常嵌入成长服务，填平补齐他们身上原有的成长“缺口”、理念误区，使其逐步形成羽翼丰满的健康肌体，可以出巢自行“觅食”。因为“出巢率”是新概念，尚无精准的统计口径，据笔者近几年调研、走访、问卷调查，以及相关市级政府性融资担保机构提供的实测数据，羽丰翼满式出巢占比约在30%以上。

二是你好我好式出巢。很多入巢的小微企业、“三农”等经营主体的基本面很健康，有些科技型小微企业拥有自主知识产权甚至是关键技术，还有的小微企业虽属于初创型企业，但处于供应链、产业链、价值链的重要位置。小微企业、“三农”等经营主体的这些自身优势，经融资担保机构一定时间的哺育，会更加“吸引眼球”，相关产业链上、商业圈里的各类资本、投资主体，会以各种方式拉其“出巢”，另辟新的融资和发展路径。这类出巢小微企业、“三农”等经营主体对自身发展有利，对融资担保机构声望也有利，我们称之为你好我好式出巢，综合测算占比在20%左右。

三是再送一程式出巢。新一代担保人服务入巢小微企业、“三农”等经营主体不仅有陪伴的温度，而且还经常显露出帮扶的智慧，帮助在巢企业搭建发展平台、勾连合作平台，让更多成长机会在担保的“育雏巢”里生成，然后再送一程，直至他们自由飞翔。再送一程式出巢占比约10%。

四是值得庆幸式出巢。但凡具有四五年从业经历的担保人都有过这样的纠结：虽然有严格的保前调查和完备的保中审查，但还是有些经营主体在保后跟踪中被发现不适合做我们的客户，存在着难以救治的“原发性”风险，主要指品格的缺陷、成长的先天不足等，让我们欲进不能、欲罢不可。但就因为这些品格缺陷，使经营者时常表现出很会折腾的“别样”能力，甚至想离开融资担保机构走“捷径”。这类出巢对于融资担保机构来说是值得庆幸的，虽表现形态各异，但都是意外地给了融资担保机构摆脱风险的机会。这类值得庆幸式出巢的占比在10%以内。

五是迫不得已式出巢。时至今日，多数担保人的风险偏好还自觉或不自觉地停留在“风险无敞口、抵押全覆盖”的认知层面。项目人员一定程度忽略了对企业成长性的精准把握，当入巢企业出现经营波动时，又不能有力纾困，出现企业贷款逾期、担保代位清偿的局面在所难免，情急之下只能靠处置抵质押物挽损自保，一任受保企业“归零”式出巢。目前看，以这种方式出巢占比不下于20%。

六是撕破脸皮式出巢。可以形容为以“结亲”入巢，以“结仇”出巢。这种以对簿公堂打官司方式（包括调解）出巢的占比约10%。

三

对于上述六种形态，我们可以分为两类进行考察：成功类出巢，包括羽丰翼满式出巢、你好我好式出巢、再送一程式出巢；风险类出巢，包括值得庆幸式出巢、迫不得已式出巢、撕破脸皮式出巢。所谓扭住出巢率这个“牛鼻子”建立考核机制，就是科学设计这两类出巢率在融资担保绩效考核中的权重。

成功类出巢率考核权重设计。成功类出巢率反映的是融资担保的成功率，其占比越高、涉及的融资担保规模越大，产生的社会效益和经济效益就越好，融资担保机构的业务质量就越高、可持续发展能力就越强，考核结果对应的是“奖赏”。在数字化智能化时代，从尽调结伴到跟踪陪伴的过程，生成式人工智能可以帮助我们进行“复盘”。如果我们在弥补所服务企业成长“缺口”，如财务更规范、理念更进步、上下游关系更融洽，改善所服务企业法人治理，活跃所服务企业文化氛围，提升所服务企业核心竞争力等可量化、可定性的重要节点上加大考核奖赏占比和权重系数，那么自然会引导项目人员和与项目有关联的人或机构向“奖赏”的方向努力，成功类出巢率会得到巩固和提升。当下，许多融资担保机构的成功类出巢率不够高，实际上就是服务质量不够高。强化成功出巢率考核理念，在具体设计上越科学、精细、个性化，实际运用中导向作用就会越好。

风险类出巢率考核权重设计。风险类出巢率反映的是融资担保机构的风险率，其占比高、涉及的融资担保规模大，势必反映融资担保机构的业务质量比较差、可持续发展能力比较弱，考核结果对应的是“责罚”。如果我们在原发性风险因素排查不彻底、保后服务粗放、避险预案设置不充分等节点和要素上加大考核责罚占比和权重系数，那么“热炉法则”自然会发挥作用，项目人员和与项目有关联的人或机构为避免“责罚”，倒逼向内发力，提升项目选择的精心程度、保后服务的热心程度、困难救助的上心程度。孟子说的“行有不得，反求诸己”精神，在这里可能被锻造出来。当下，许多融资担保机构深受风险类出巢率居高不下的困扰，这就更需要强化风险出巢率考核理念，结合本机构实际，在具体设计中越科学、精细、个性化，在实际运用中就越有可能激发组织抗压力，越有可能从挫折中摸索出降低风险类出巢率的有效路径。

四

政府性融资担保机构建立“出巢率”考核机制不仅是自身高质量发展的需要，也是更好发挥财政政策工具作用，做实服务实体经济，服务小微企业、“三农”等经营主体的需要。融资担保机构每年报送的担保规模增加、担保户数增加的数据，政府和社会反响并不强烈，原因之一是他们的“体感”不明显，碰到的、看到的还是小微企业融资难、发展难等问题。政府性融资担保机构如果每年都能实打实地亮出有多少小微企业、“三农”等经营主体经融资担保机构“哺育”，羽翼丰满 “出巢”了，实现了自力发展，担保机构自身风险也得到有效控制，那么必然会被“高看一眼”，出巢率考核的“溢出效应”将会不断扩大。与此同时，政府资源、社会资源流向政府性融资担保机构的“虹吸效应”也会因此而慢慢产生。走对“出巢率”考核“一着棋”，将会激活政府性融资担保机构高质量发展“一盘棋”。

（文/叶斌 上海金融与发展实验室特聘高级研究员、中国融资担保业协会荣誉顾问）

（文章来源：《中国担保》杂志，2025年第3期/总79期，如有侵权请与本司联系，进行删除，谢谢。